2025年3月23日至24日,中國發(fā)展高層論壇(CDF)在北京隆重舉行。本次論壇吸引了上百位來自主要國際組織、全球跨國企業(yè)和重要研究機(jī)構(gòu)的代表參會(huì)。盡管特朗普政府在其第二任期內(nèi)持續(xù)加大對(duì)中國的制裁力度,但與會(huì)者的積極參與表明,全球企業(yè)對(duì)中國作為世界最大市場的重要性依然高度認(rèn)可。與此同時(shí),中國高科技產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展也為全球企業(yè)提供了新的合作機(jī)遇。
三星李在镕困頓中訪華,高度重視中國市場
據(jù)韓媒Chosun報(bào)道,三星電子董事長李在镕時(shí)隔兩年再次訪問中國,并出席了中國發(fā)展高層論壇。22日,李在镕與高通CEO克里斯蒂安娜·阿蒙(Cristiano Amon)一同參觀了國內(nèi)一線電動(dòng)車工廠,并與其高層進(jìn)行了會(huì)晤。在剛剛經(jīng)歷了股東大會(huì)的“反省”與“痛批”之后,此次訪問被視為三星對(duì)中國市場重點(diǎn)關(guān)注并探尋深化合作的重磅信號(hào)。
據(jù)Digitimes Asia報(bào)道,三星此前曾一度停止向上述國內(nèi)一線電動(dòng)車廠商供應(yīng)OLED面板。而這次態(tài)度大反轉(zhuǎn)的時(shí)間點(diǎn)令人頗為玩味,李在镕此次訪華恰逢其向三星高層傳達(dá)“三星正處于生死存亡關(guān)頭”信息之后。韓國媒體分析稱,此次訪問旨在加強(qiáng)三星在中國的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò),尤其是在全球供應(yīng)鏈格局發(fā)生深刻變化的背景下。顯然,中國市場對(duì)三星而言具有不可替代的重要性——既是其半導(dǎo)體生產(chǎn)的關(guān)鍵基地,也是主要出口市場之一。
三星2024年財(cái)報(bào)顯示,其對(duì)華出口額為64.9275萬億韓元,超過同期對(duì)美出口額61.3533萬億元。從多個(gè)角度來看,三星搶占在華市場意圖明顯,中國市場對(duì)三星的重要性已經(jīng)逐漸超越美國市場,成為其全球戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵所在。
在華業(yè)績事與愿違,韓國半導(dǎo)體企業(yè)面臨多重挑戰(zhàn)
盡管三星重視中國業(yè)務(wù),但其在華業(yè)績?nèi)匀幻媾R許多挑戰(zhàn)。2023年起,三星關(guān)閉了其在中國的多家手機(jī)及半導(dǎo)體工廠;2024年9月,三星在中國的偏光片資產(chǎn)被出售給諾延資本和恒美光電;2025年2月,昆山三星電機(jī)有限公司完成清算工作。在混合鍵合技術(shù)等新興技術(shù)領(lǐng)域,三星創(chuàng)新能力有限,不得不與中國存儲(chǔ)廠商合作。
2024年,三星股價(jià)走勢堪稱慘淡,一路下滑近三分之一,在11月更是觸及近四年來的最低點(diǎn)。這一數(shù)據(jù)直觀地反映出投資者對(duì)三星的信心在不斷下降。而在剛剛結(jié)束的股東會(huì)上,更有股東對(duì)路透社直批三星,指其“股票表現(xiàn)令人失望!”。
隨著人工智能技術(shù)的飛速發(fā)展,市場對(duì)先進(jìn)存儲(chǔ)芯片和晶圓代工的需求呈爆發(fā)式增長。然而,三星卻未能及時(shí)把握這一機(jī)遇。在半導(dǎo)體領(lǐng)域,三星的代工業(yè)務(wù)已被臺(tái)積電甩在身后,高帶寬內(nèi)存(HBM)技術(shù)也被競爭對(duì)手反超。曾經(jīng)的“傳統(tǒng)巨頭”如今在“新興挑戰(zhàn)者”面前顯得力不從心,智能手機(jī)、電視和DRAM市場份額的全面下滑,更是讓三星的行業(yè)地位岌岌可危。
作為一家深度依賴全球供應(yīng)鏈和市場布局的企業(yè),三星不得不在中美兩大經(jīng)濟(jì)體之間尋求平衡,而這種平衡的難度正隨著地緣政治緊張局勢的升級(jí)而不斷增加。根據(jù)1月22日美國參議院收到的各企業(yè)行賄申報(bào)內(nèi)容,2024年,三星集團(tuán)在美國政界游說的支出高達(dá)698萬美元。這其中不乏資助對(duì)中國半導(dǎo)體持強(qiáng)硬立場的議員。
有公開資料顯示,韓企代表三星曾支持美國國會(huì)眾議院“中國特設(shè)委”前任主席、威斯康星州前聯(lián)邦眾議員邁克·加拉格爾。邁克·加拉格爾曾提出強(qiáng)烈呼吁,要求拜登政府對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)脅迫采取強(qiáng)硬立場,敦促商務(wù)部將長鑫等中國半導(dǎo)體頭部企業(yè)列入實(shí)體名單,并嚴(yán)禁美國技術(shù)流入其關(guān)聯(lián)企業(yè)。
值得注意的是,近年來,三星電子將具備大宗產(chǎn)品屬性的DRAM市場視為必爭之地,這一布局可能對(duì)中國本土存儲(chǔ)廠商構(gòu)成更猛烈的競爭威脅。然而,從需求端看,中國作為全球最大的DRAM消費(fèi)市場之一,在服務(wù)器、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的需求持續(xù)強(qiáng)勁,中國廠商若能抓住韓企戰(zhàn)略調(diào)整的窗口期,加速技術(shù)迭代和生態(tài)構(gòu)建,未來有望在全球存儲(chǔ)市場中占據(jù)更重要的位置。
除三星以外,SK海力士也面臨市場需求疲軟、價(jià)格下滑以及技術(shù)升級(jí)帶來的壓力。2025年初,SK海力士官方宣布將于2025年上半年削減其NAND閃存的產(chǎn)量,減少幅度達(dá)10%;3月6日,SK海力士宣布關(guān)閉CIS部門,并將該部門的員工轉(zhuǎn)崗至AI存儲(chǔ)器領(lǐng)域。SK海力士的退出,標(biāo)志著CIS市場競爭格局的又一次重大調(diào)整。從長期來看,中國廠商憑借技術(shù)創(chuàng)新和市場布局的不斷優(yōu)化,未必不能迎頭趕上。
韓國半導(dǎo)體企業(yè)在全球市場面臨股價(jià)下跌、技術(shù)落后以及市場份額下滑等問題凸顯了其在競爭中的困境。未來,相關(guān)企業(yè)能否在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境中重新奪回技術(shù)領(lǐng)先地位,仍是未知數(shù)。