要作面板產業的整合者,不能只靠“單兵突破”,而要“集團出擊”,要強化產業協同和產業生態能力建設。只有先培育肥沃的產業生態土壤,才能長出參天大樹。

TCL科技(000100.SZ)積極穩健地通過合作、合資、收購兼并等方式進入核心、基礎、高端科技領域以及可能制約其發展的上下游相關產業,構建半導體顯示產業生態,從而夯實了TCL科技對面板產業的盤活能力。

生態領先者有實力擔任行業整合者

去年顯示面板價格持續下降至歷史低谷,出現行業性虧損,而疫情加快顯示行業重組進程,2020年1月,韓國LG Display社長鄭浩榮在接受媒體采訪時透露,將在年底前關閉位于韓國本土的用于生產電視的LCD面板工廠。

繼韓國LG顯示之后,三星顯示宣布2020年12月前關停本土和中國大陸的LCD產能,并將其生產轉向QD量子點顯示器,主要原因是LCD面板市場衰退,液晶面板供應過剩,三星顯示在LCD業務中蒙受了重大損失。

加入面板退出潮的還有中電熊貓。巨虧讓中電熊貓成燙手山芋,急需尋找接盤者。7月22日,華東電子發布公告稱,為調整戰略布局,公司擬在上海聯合產權交易所將持有的南京中電熊貓平板顯示科技有限公司57.646%的股權和持有的成都中電熊貓顯示科技有限公司全部或部分股權進行預掛牌轉讓。

全球液晶面板產業重組整合加快,在存量競爭時代,面板產業的競爭法則由“人無我有”進入“人有我優”。誰能率先實現產業生態領先,從“單兵出擊”進入“集團會戰”,誰將帶領顯示面板行業走得更穩。

面板產業的整合,將由具有產業生態領先的企業主導,他們更有實力盤活所收購的液晶面板產線。目前符合這些條件的行業整合者并不多,TCL科技是符合這些條件的公司之一。

TCL科技上下游產業鏈的生態領先,助推主業做大做強。今年上半年,新冠疫情全球肆虐,企業不可避免受到巨大沖擊。面對疫情,TCL科技2020年一季度營業收入卻逆勢增長。報告期內,TCL科技旗下TCL華星克服困難和挑戰,發揮管理優勢,繼續擴大市場份額,實現產品銷售面積710萬平方米,同比增長53%,實現營業收入91.4億元,同比增長25.3%,EBITDA21.9億元,同比增長6.15%。

面對疫情期間遠程教育和線上辦公需求旺盛的契機,TCL科技順勢啟動大尺寸面板的研發生產,將產能從每月6萬片提高到10.5萬片,從而大大提升了TCL華星在超大尺寸、8K面板的競爭力和市場份額,實現彎道發力、逆勢增長。據媒體報道,今年上半年,TCL華星在TV面板領域份額達到17%。在商用顯示領域,營業收入更是增長了2.7倍。

作為國內半導體顯示產業骨干企業,具備產業生態領先的TCL科技,面對新冠疫情的全球肆虐,不僅成功化解了危機,還實現了逆勢增長,這也有力證明了TCL科技有實力擔任面板產業的整合者。

TCL科技從產業生態的山腰走向山頂

TCL科技39年的發展道路是無數中國企業的縮影,以效率、速度和成本競爭優勢,建立終端產品在全球主要國家和地區的市場地位、品牌資產、渠道能力和全球供應鏈影響力,開始溯游而上放眼于全球科技版圖中的關鍵戰略控制點和價值節點,致力于從產業生態的山腰走向山頂。

TCL科技通過聯合開發、投資、收購等多種方式,積極加強與全球產業伙伴的戰略合作,圍繞材料、器件結構、工藝及關鍵設備等核心環節構建產業技術生態,在新型顯示領域建立核心技術競爭力。

在聯合開發方面,3月3日,TCL科技董事長李東生春節疫情后首次出差拜訪了三安光電。隨后,TCL華星透露出與三安光電合作的消息。6月初,TCL科技發布正式公告宣TCL華星與三安半導體簽署了《聯合開發協議》和《股東協議》,雙方將共同成立聯合實驗室,注冊資本為3億元,其中TCL華星出資55%,三安半導體出資45%。TCL華星借此開發具有市場競爭力的Micro-LED顯示技術,并形成Micro-LED商業化規模量產的工藝流程解決方案,實現公司在該新型顯示領域從材料、工藝、設備、產線方案到自主知識產權的生態布局。

在投資方面,TCL華星2020年6月19日與JOLED簽訂投資協議,擬以300億日元(約合20億人民幣)對JOLED進行投資,同時,雙方將在IJP-OLED(噴墨印刷OLED)領域開展深度技術合作,共同研發特定規格的剛性及柔性大尺寸顯示產品,并強化雙方在印刷式OLED柔性技術領域的技術積累及量產能力,推動噴墨印刷顯示產業鏈的形成,加速中國大陸OLED產能的增長。

在收購方面,TCL科技定位于全球科技領先的智能科技集團,聚焦技術和資本密集的高端科技產業發展,公司圍繞上述領域開展持續研究追蹤,廣泛找尋符合公司戰略方向的產業和企業。中環集團主要從事半導體及新能源材料的自主創新發展,符合TCL科技戰略方向和產業發展理念,屬于公司戰略推進的可選范圍和標的。TCL科技收購中環集團,有助于雙方發揮資金、技術、經驗等優勢,通過協同整合、產業落地、需求引導等方式進行突破,把握半導體向中國轉移的歷史性機遇、能源供給清潔升級及智能聯網電器化的發展浪潮,有助于TCL科技邁向全球領先產業戰略目標的實現。

TCL科技聚焦上下游產業鏈和戰略科技產業的投資布局,支持半導體顯示業務的生態完善。截至2019年底,TCL創投管理的基金規模為89.9億元人民幣,累計投資115個項目,累計退出項目33個,其中部分退出項目10個,目前持有寧德時代、德方納米、韋爾股份等上市公司股票,以及寒武紀、無錫帝科和星環科技等公司的股權。TCL創投投資的多個項目與現有業務形成良好的協同效應,對公司的產業鏈完善、技術前瞻和布局以及科技領先戰略的實現都發揮重要作用。

TCL科技通過多種方式來實現生態領先,與現有業務形成協同效應,從而有能力盤活別人所轉讓的面板生產線,更有實力成為面板產業整合者,有能力在面板產業格局重構中把握大機會,實現跨越式發展。