新消費時代的到來，加速了金融科技行業洗牌。8月30日，金融科技公司樂信（NASDAQ：LX）公司發布最新財報，引起了很多同行的關注，無論是用戶數增長，還是業務規模，亦或是營收利潤，這家公司已經逐漸拉開和同行的差距。

 

        財報顯示，2019年Q2，樂信營收達25億，連續七季度雙位數增長；用戶數突破五千萬，同比增長71.7%；單季新增活躍用戶數130萬，同比大幅增長153%。用戶數的爆炸式增長，導致業務規模直線上升，促成借款額和在貸余額分別比去年增長了57%和64.5%。

 

        因為對業績有信心，樂信這次還專門調高了全年業績預期，預計全年交易規模會在1150億上下，比年初預計的900-1000億的下限要高250億，比去年全年的661億增長了74%！

 

        在美上市的幾家金融科技公司中，樂信的用戶增速遙遙領先。在互聯網流量越來越貴的今天，行業平臺用戶數增速普遍放緩，同比增幅一般在10%-30%之間，像樂信這樣超過70%的比較罕見。更“反常”的是，近三個季度以來，行業主流平臺的用戶增速是下滑的，而樂信卻是逐季上升，增速分別是55.8%、59.6%和本季的71.7%。

 

        樂信的秘訣是什么？這不得不提到它在今年年初提出的“新消費平臺戰略”，該戰略旨在充分挖掘高成長年輕人群的消費需求，用更多元化的手段獲取用戶、服務用戶。

 

         在分期購物方面，分期樂商城今年以來動作頻頻，分期樂app上線了新版本，試圖拉近與年輕人的距離，更貼合他們的使用習慣，大牌和潮牌引進速度明顯加快，尤其是寺庫、考拉、嚴選等優選電商平臺也相繼入駐分期樂APP，豐富了商城的SKU。

 

         財報顯示，2季度，分期樂商城GMV達19億，比去年同期15億增長24%。2019年上半年，社會消費品零售總額同比名義增長8.4%（扣除價格因素實際增長6.7%）。最近，樂信還在通過“樂花卡”發力線下消費場景，嘗試為更多的用戶提供分期消費服務。

 

        除了分期購物之外，樂信很早就想布局年輕人的權益類消費，隨著全新子產品樂卡APP的上線，這一想法加速落地。樂卡APP打造了觀影樂卡、美食樂卡、音樂樂卡、商旅樂卡等多個廣受年輕人喜愛的產品。截止2季度末，樂信的付費會員體系已經服務超過120萬人次。

 

        “大多數的同行都被現金貸這根繩子給拴住了，像樂信這樣僅僅圍繞消費展開布局的企業并不多，所以才逐漸跟同行拉開了差距。”一名業內人士介紹，有的企業沒有意愿拓展新業務，還有一些企業即使有意愿，也不一定有能力。

 

        就拿場景運營來說，并不是每個企業都能再做一個分期樂商城的，這需要長時間的經營探索，而且現在也已經錯過了進場的最佳時機。還比如技術，為用戶提供全方位的新消費服務，需要人工智能、大數據等方面的技術積累和儲備。樂信在這方面投入極大，2019年2季度，該公司的研發投入達9970萬，比去年增長27%。在上市金融科技企業中，樂信金融科技投入力度、研發人員占比都是很高的。

 

        因為這些壁壘的存在，樂信業績的領先優勢可能會保持一段時間。對樂信來說，這個窗口期又恰逢一個政策大利好。當前，提振消費成為國家宏觀調控重點發力方向。近期國務院辦公廳也接連發文鼓勵發展平臺經濟，并提出促進商業消費的20條政策，其中指出要加大金融支持消費力度，鼓勵創新消費產品和服務。可以預見，新政的實施細節會很快出臺，樂信等一大批服務新消費的平臺型企業，毫無疑問是最早的一批受益者。