近期，據證監會信息披露，墨跡天氣已于近日提交創業板招股書，擬公開發售不超過1000萬股，不低于本次發行后總股本的25％，發行后總股本不超過4000萬股，最高募集資金3.38億元。

根據招股書，2016年上半年，墨跡天氣總收入為1.07億元，其中品牌廣告收入6535.83萬元，占比61.29%；效果廣告收入3989.44萬元，占比37.41%；硬件銷售收入121.02萬元，占比1.13%；其他業務收入17.41萬元，占比0.16%。

墨跡天氣的上市是繼美圖之后又一工具類應用的變現嘗試，墨跡方面稱這筆資金將被用于App系統升級、產品科研以及補充流動紫金。

那么墨跡天氣這個天氣應用工具是否值得投資者為它買單呢？墨跡想要做大做強又需要直面哪些問題？又有哪些發展可能？

1、墨跡的模式

多方面因素影響，現代人關注天氣成為一種剛需，而墨跡天氣也確實是天氣工具類龍頭老大。

根據易觀的數據，墨跡天氣月活躍用戶約為1.07億，在天氣應用領域滲透率達56.67%。而根據墨跡的招股書，其安裝量已累計達到4.7億，日活量3500萬。

墨跡公司目前主要通過墨跡天氣App軟件產品為用戶提供專業、穩定的天氣查詢服務。在提供免費綜合氣象服務的同時，其還為廣告客戶提供互聯網廣告信息服務。

廣告信息服務分為品牌廣告和效果廣告兩大類，具體售賣價格如下：

品牌廣告：

效果廣告：

總體而言，目前墨跡的商業模式也就是“免費產品＋付費廣告”，很顯然，這還是創業型小公司的發展路子，對于墨跡這樣一個漸趨成熟的天氣應用龍頭來說，未免有點不夠格局。

已有的商業邏輯走不通了，資金也撐不起自己的“夢想”，這個時候，墨跡尋求上市，主動變現，也就是必然之舉了。

2、墨跡的主要瓶頸

海量用戶數據看起來很光鮮，但是作為一個工具類產品，墨跡還是沒有能擺脫工具類應用的通病：盈利模式單一，盈利困難。

前文也提到過，墨跡的主要收入來源是廣告收入。雖然2014年墨跡設計并研發了針對室內外溫濕度、空氣質量、氣壓等監測功能的智能家居設備“空氣果”，但是其投入市場之后，只在小眾市場內流通，并不為大眾所買賬。

而墨跡也做了企圖社交化的嘗試，采用語音播報、明星家族穿衣助手等方式企圖留住用戶，甚至還發展“同城圈”，提供包括吃喝玩樂、交友、星座、情感、生活，以及線下活動的契機。

但是這些嘗試就目前來看還不太成功，根據墨跡公司的財報，其用戶日均使用時長不超過三分鐘。對比現代人一天花費在手機電腦上的時長，三分鐘根本算不了什么，這個用戶使用率以及用戶粘性實在堪憂。

覆蓋率高但是可替代率也高，軟硬件都做但是核心競爭力不強，下載量大但是用戶停留時間短，用戶海量但是粘性極差，這大概是目前以墨跡為代表的工具類應用的瓶頸。

3、墨跡天氣路在何方？

根據招股書，阿里、盛大、創新工廠等將成為墨跡的主要股東，那么“瓶頸重重”的墨跡又有哪些值得投資的發展可能性呢？

互聯網時代，用戶決定企業的生存與毀滅，墨跡天氣坐擁的巨大用戶量就是最好的籌碼。在完成了已有的用戶積累后，墨跡所要做的就是在留住這些用戶的同時，探索出新的產品發展邏輯。

比如說，原來的“免費產品”變為“增值付費”。當然，一個有償的產品必須要有其應有的價值。這就要求墨跡天氣必須要為其“付費用戶”提供更加有效率的服務和更加有價值、不可替代的信息和服務。

墨跡天氣可以嘗試將已有用戶分層分類別，針對不同層次用戶提供不同的產品服務，收取不同的費用。至于如何分類，又如何收費，這就需要墨跡去自己探索了。

而原有的“付費廣告”，墨跡則可以砍掉一些不相關的“硬廣”，針對一些“軟廣”進行用戶針對化、精細化操作。畢竟用戶在使用過程中看見過多的廣告會產生厭煩心理，而適當的廣告則會有“貼心”的感覺。

說到底，墨跡天氣如果好好利用流量紅利，轉變發展邏輯，還是很有可能下成一盤好棋的。問題的關鍵就在于墨跡能否把握機會，作出得當的選擇。

毫無疑問，如果工具類應用墨跡天氣能夠把握住機會，在互聯網競爭的下半場中形成自己的商業邏輯和流量變現模式，將為工具類應用提供范本，也會締造出一個新互聯網傳奇。

但如何實現在用戶不反感的情況下賺得大把的鈔票，考驗的是墨跡天氣高管們的創新和智慧。