8月1日，中國互聯網金融協會向分期樂等會員單位下發了兩份征求意見稿——《互聯網金融信息披露標準——P2P網貸》和《中國互聯網金融協會互聯網金融信息披露自律管理規范》。

 

       按照這兩份文件，互聯網金融企業面臨包括“逾期率”等65個強制性指標披露義務以及21個鼓勵性披露事項。

 

       對此，分期樂首席金融官喬遷表示，這意味著互聯網金融行業有望陽光化，這對真正擁有核心風控技術和優質資產的平臺是重大利好，也會加劇行業二八分化。他透露，作為互聯網金融協會首批理事會員，分期樂及旗下桔子理財已按照協會要求將2015年年度報表、2016年一季度季報表和2016年4月月報表報送至協會，其中包括經營數據、風險數據、財務數據等詳細數據。下一步，分期樂和桔子理財將按照披露標準真實、準確、完整、及時地提供、披露相關信息。

 

       互聯網金融爆發式增長三年多來，各P2P平臺雖然都有自發公布交易金額、注冊人數等信息，但由于缺乏監管和標準，投資人對信息的真假難以甄別。更重要的是，過去各個平臺對于項目和金額的逾期率這類關鍵的運營風險數據大都諱莫如深，讓外界廣為詬病。至e租寶等虛假惡性事件爆發后，互聯網金融全行業遭遇“污名化”挫折，其中的優良平臺的獲客及運營成本也被推高。

 

      “潮退了才看得出誰在裸泳，”喬遷表示，相信“逾期率”等關鍵信息的披露有助于投資人更加理性地選擇投資平臺。業內人士普遍認為，當前多數P2P平臺的真實壞賬率在5%-10%，有些激進型平臺的壞賬率可能更高。

 

       而小微分散的互聯網消費金融壞賬率相對較低。喬遷介紹，2013年10月，分期樂商城上線，用戶可以通過賒銷提前消費，通過引入以大數據為支撐的線上風控系統，加之線下面簽審核團隊，分期樂有效保證了用戶的還款意愿和還款能力，更把有組織的欺詐行為盡可能地擋在外面。成立三年來，分期樂整體壞賬率始終低于1%。

 

       基于對分期樂資產質量的認可，分期樂今年年初獲準在上交所發行標準ABS（資產支持債券）。據介紹，分期樂ABS一期發行利率為5.05%，低于京東金融發第一單消費金融ABS時5.1%的定價。京東金融近期發行了四期ABS產品，從其在交易所公開披露的數據看，在2016年3月14日這個時間節點上，逾期90-180天的貸款為1.27%，逾期180天以上的為0.27%。

 

       分期樂首席風控官劉華年曾在公開場合表示，此前，由于沒有納入統一的信息報送和監管，互聯網金融平臺自己公布的壞賬率可能不足為信，但通過發行標準ABS，舉債方必須開放公司原始數據供券商、會計師事務所以及律師等機構進行盡職調查，最終成功發行，則意味著壞賬率得到充分驗證。

 

       值得一提的是，分期樂除了將資產打包成ABS向機構投資者出售外，也通過旗下的理財平臺桔子理財向個人投資者出售債權。基于分期樂資產質量的優質性，桔子理財運營兩年多來，平臺風險備付金的賠付率僅為0.67%。

 

       分期樂首席金融官喬遷表示，相關部門著手推進建立P2P平臺信息報送及披露制度，會讓那些被刻意隱藏的壞賬浮出水面，從而便于監管部門對壞賬率較高的平臺提前采取措施，防范系統性風險。喬遷表示，這將促成行業優勝劣汰，對于桔子理財這類真正對接海量個人消費用戶和個人投資者的普惠金融平臺來說，有重要積極意義。

 

       據介紹，分期樂2013年從校園起步，打造了3C數碼、運動戶外、洗護美妝以及教育培訓、吃喝玩樂等多個消費金融場景，用戶橫跨校園、白領、藍領等主流消費人群。目前，分期樂注冊用戶突破1000萬，業務覆蓋了全國31個省市和地區。2016年上半年，分期樂銷售額突破100億人民幣。桔子理財成立于2014年，和分期樂商城一道，構成了一個互聯網消費金融的資金閉環。 

 

       2016年6月，分期樂和桔子理財獲得由華晟資本、共建創投（CoBuilder Partners）和一家國內大型保險機構領投的D輪系列首筆融資2.35億美元。這是國內互聯網消費金融領域創業公司獲得的最大一筆投資，經過本輪融資，分期樂將成為國內估值最高的互聯網消費金融創業公司。