近日，國內(nèi)股票市場迎來了近年來難得一見的牛市：上周五（12月5日），滬深兩市單日成交量更是首次突破萬億元大關(guān)，股市總市值也超過日本躍居全球第二。股市火熱是否會(huì)影響到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等新興互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，也引起了人們的普遍關(guān)注。
對(duì)此，積木盒子風(fēng)險(xiǎn)控制副總裁謝群日前在“2014互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與監(jiān)管行業(yè)峰會(huì)”上表示，雖然在中國，股市和P2P行業(yè)都有很多散戶在投資，但總體來看，投資股市的用戶和投資P2P平臺(tái)的用戶，是兩個(gè)不同的群體，“投資主流的P2P平臺(tái)，相對(duì)股市來說，收益雖然可能會(huì)低一點(diǎn)，但也是一種更加安全的替代性選擇”。
他解釋說，雖然媒體上不時(shí)爆出P2P平臺(tái)跑路的新聞，但出問題的平臺(tái)在整個(gè)行業(yè)成交量中，所占的份額是非常小的；因此，不應(yīng)因此夸大行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)。相反，股市火熱的時(shí)候，人們往往容易低估潛在的風(fēng)險(xiǎn)；這個(gè)在之前，實(shí)際上都有過非常慘痛的教訓(xùn)。
在謝群看來，由于股市目前散戶為主的特點(diǎn)，實(shí)際上很多人并不打算在股市中長期投資，在獲利之后，會(huì)很快選擇退出。而P2P平臺(tái)這個(gè)時(shí)候，會(huì)成為退出資金的主要承接渠道之一。從這個(gè)意義上來講，股市對(duì)于P2P行業(yè)的長期整體影響微乎其微。
至于前段時(shí)間，央行降息對(duì)于P2P的影響，他也表示沒必要反應(yīng)過度，“因?yàn)镻2P平臺(tái)上的很多借款企業(yè)，根本在銀行拿不到貸款。”
不過，作為具有多年風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)的金融從業(yè)者，謝群還是提醒P2P行業(yè)的從業(yè)者，一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，拒絕“博傻”游戲，“很多人不管三七二十一，隨大流進(jìn)入這個(gè)市場，抱著‘實(shí)在不行我就撤出來，只要跑得比別人快’的想法。這種心態(tài)在風(fēng)險(xiǎn)管理中一定要杜絕，因?yàn)橹灰龅娜硕嗥饋頃r(shí)，立刻就會(huì)變成紅海，很容易造成過度借貸；這在韓國、中國臺(tái)灣以及香港等地區(qū)，都有過血的教訓(xùn)。”
以大家最關(guān)心的貸款不良率為例，謝群就認(rèn)為，P2P行業(yè)應(yīng)明瞭該數(shù)字有多種口徑和蘊(yùn)含。比如，很多平臺(tái)今年的貸款余額，都比去年翻了兩三倍；過快增長的資產(chǎn)或者說貸款余額，容易沖淡最常見的“時(shí)點(diǎn)”不良率。因此，即使目前這個(gè)數(shù)字不高，很多時(shí)候并不能反映風(fēng)險(xiǎn)管理的真正水平，“誤導(dǎo)的不良率有可能把業(yè)務(wù)引入歧途”。
以積木盒子為例，會(huì)考慮到借款企業(yè)的真實(shí)用途、經(jīng)營狀況和償還能力，從各個(gè)方面來控制風(fēng)險(xiǎn)。他強(qiáng)調(diào)，積木盒子對(duì)于某些領(lǐng)域，原則上是不會(huì)進(jìn)入的，例如房地產(chǎn)行業(yè)、煤礦等產(chǎn)能過剩的行業(yè)，“甚至這些行業(yè)的關(guān)聯(lián)公司，或者從這些行業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)，我們都會(huì)持審慎態(tài)度。”
此外，謝群介紹，積木盒子還在國內(nèi)P2P行業(yè)內(nèi)，率先與多家省屬國有擔(dān)保體系開展合作，將形成覆蓋全國多地區(qū)的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，積木盒子還會(huì)不遺余力得拓展核心企業(yè)渠道，打通核心企業(yè)上下游生態(tài)鏈，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融閉環(huán)，從而最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)。
謝群之前在美國GE CAPITAL、花旗銀行以及國內(nèi)多家商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司和金融風(fēng)險(xiǎn)，擁有16年的管理經(jīng)驗(yàn)。作為耶魯大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)博士，他目前還兼任清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院實(shí)踐副教授。
積木盒子上線于2013年8月7日，截至目前已經(jīng)累計(jì)撮合融資規(guī)模超過31億元；在第三方機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家的行業(yè)綜合排名中已經(jīng)躋身前五，并成為前十名中最年輕的P2P平臺(tái)。作為一家追求極致透明的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，截至12月8日，積木盒子上共出現(xiàn)出4筆企業(yè)借款項(xiàng)目逾期，但都在還款日當(dāng)天，由項(xiàng)目擔(dān)保公司代償；自平臺(tái)上線至今，還沒有壞賬產(chǎn)生。